Kiến thức hàng hóa

Triển vọng mùa vụ Nam Mỹ thắt chặt hơn thúc đẩy giá đậu tương

Triển vọng mùa vụ Nam Mỹ thắt chặt hơn thúc đẩy giá đậu tương

Giá đậu tương ghi nhận mức hồi phục mạnh, hơn 1%. Theo báo cáo CONAB, sản lượng đậu tương niên vụ 23/24 của Brazil sẽ giảm xuống 146,86 triệu tấn

Nông sản

Sắc xanh một lần nữa chiếm thế áp đảo trên thị trường nông sản trong phiên vừa rồi. Dầu đậu tương là mặt hàng dẫn dắt đà tăng của cả nhóm vào hôm qua, nhảy vọt tới 2,53%. Báo cáo CONAB được công bố vào tối qua là yếu tố chính nâng đỡ giá các mặt hàng nhóm họ đậu và giá ngô.

Giá đậu tương ghi nhận mức hồi phục mạnh, hơn 1%. Theo báo cáo CONAB, sản lượng đậu tương niên vụ 23/24 của Brazil sẽ giảm xuống 146,86 triệu tấn, từ mức 149,4 triệu tấn ước tính trước đó, chủ yếu là do thời tiết kém thuận lợi ở các vùng sản xuất chính đã ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng cây trồng. Theo đó, CONAB đã cắt giảm dự báo xuất khẩu của nước nàyl xuống 1,9%, đạt mức 92,33 triệu tấn, thấp hơn đáng kể so với mức ước tính 103 triệu tấn của USDA. Điều này gây thêm lo ngại về thiệt hại sản lượng ở quốc gia cung cấp đậu tương số 1 thế giới sẽ góp phần khiến nguồn cung toàn cầu thắt chặt hơn trong năm nay.

Đối với ngô, giá kết phiên không thay đổi so với phiên trước đó. Phe bán chiếm ưu thế áp đảo trong phiên sáng do áp lực kỹ thuật, trước khi lực mua quay trở lại mạnh mẽ trong phiên tối nhờ triển vọng nguồn cung tiêu cực từ Brazil. Cụ thể, sản lượng ngô niên vụ 23/24 của nước này bị CONAB cắt giảm 0,8% so với ước tính tháng 2 xuống mức thấp hơn tới 14,5% so với niên vụ trước. Nguyên nhân là bởi nông dân thu hẹp diện tích trồng ngô do giá thấp, trong khi năng suất bị thiệt hại trước tác động tiêu cực của khô hạn.

Lúa mì đóng cửa với mức tăng không đáng kể. Giá giảm gần 1% trước các báo cáo tích cực về chất lượng lúa mì vụ đông năm nay của Mỹ. Cụ thể, USDA cho biết 53% lúa mì đông ở bang Kansas đạt chất lượng tốt/tuyệt vời trong tuần kết thúc ngày 11/3, cao hơn so với mức 17% cùng kỳ năm 2023. Trong khi đó ở Texas, 44% diện tích lúa mì đông đạt chất lượng tốt/tuyệt vời trong tuần đánh giá, tăng 1 điểm phần trăm so với tuần trước và cao hơn so với mức 17% cùng kỳ năm 2023. Tình hình khả quan ở Mỹ giúp cải thiện triển vọng nguồn cung lúa mì toàn cầu và gây áp lực lên giá trong đầu phiên. Tuy nhiên, lực mua kỹ thuật của thị trường trong phiên tối đã giúp giá khởi sắc trở lại.

Năng lượng

Kết thúc ngày giao dịch 12/3, giá dầu suy yếu sau khi Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) nâng dự báo sản lượng dầu thô của Mỹ. Ngoài ra, dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng Mỹ trong tháng 2 cao dự kiến cũng khiến giá dầu chịu nhiều sức ép.
 
Chốt phiên, giá dầu WTI ghi nhận phiên giảm thứ hai liên tiếp với mức giảm 0,47% xuống 77,56 USD/thùng. Dầu Brent giảm 0,35% xuống 81,92 USD/thùng.
 
Trong báo cáo Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (STEO) tháng 3, EIA đã nâng dự báo sản lượng dầu Mỹ trung bình năm 2024 lên 13,19 triệu thùng/ngày, tăng khoảng 80.000 thùng/ngày so với ước tính trước. Sản lượng dầu Mỹ duy trì mạnh mẽ sẽ làm lu mờ tác động của chính sách hạn chế nguồn cung từ phía Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và đồng minh (OPEC+), thúc đẩy áp lực bán trên thị trường dầu.
 
Bên cạnh đó, việc EIA điều chỉnh giảm mạnh mức thâm hụt của thị trường trong quý I/2024 từ 810.000 thùng/ngày xuống 180.000 thùng/ngày cho thấy nguồn cung toàn cầu tương đối ổn định, bất chấp cam kết cắt giảm sản lượng tự nguyện 2,2 triệu thùng/ngày của OPEC+. Điều này làm dấy lên sự hoài nghi về mức độ tuân thủ thỏa thuận chung của các thành viên trong nhóm, khi một số thành viên thậm chí vẫn sản xuất cao hơn hạn ngạch đề ra.
 
Thêm vào yếu tố gây áp lực lên giá, xuất khẩu dầu thô bằng đường biển của Nga đã tăng lên mức cao nhất từ đầu năm đến nay, với các chuyến hàng từ cảng Kozmino ở Thái Bình Dương được khôi phục sau ảnh hưởng của thời tiết. Cụ thể, xuất khẩu dầu thô bằng đường biển của Nga trong tuần kết thúc vào ngày 10/3 đạt 3,7 triệu thùng/ngày, tăng mạnh 590.000 thùng/ngày so với tuần trước. Trong khi đó, khối lượng xuất khẩu trung bình 4 tuần ít biến động hơn đạt 3,36 triệu thùng/ngày, tăng nhẹ so với mức 3,31 triệu thùng/ngày trung bình 4 tuần tính đến ngày 3/3.

Nguyên liệu công nghiệp

Kết thúc phiên giao dịch 12/3, giá hai mặt hàng cà phê đồng loạt khởi sắc. Trong đó, giá Arabica hồi 0,49% so với mức tham chiếu và giá Robusta tăng 0,85%. Những tín hiệu tích cực về triển vọng nguồn cung không đủ mạnh để duy trì áp lực lên giá cà phê.
 
Tồn kho Arabica đạt chuẩn trên Sở ICE-US kết phiên 11/3 tăng thêm 6.405 bao, kéo tổng lượng bao cà phê đang lưu trữ tại đây lên 431.157 bao. Hơn nữa, số bao chờ phân loại tiếp đang ở mức 177.292 bao, là động lực lớn cho sự gia tăng của dữ liệu tồn kho trong các phiên tiếp theo.
 
Cùng với đó, tình hình xuất khẩu tích cực tại Brazil cũng góp phần củng cố nguồn cung trên thị trường. Theo số liệu từ Hiệp hội Những nhà Xuất khẩu Cà phê Brazil (CECAFE), lượng Arabica xuất đi trong tháng 2 của nước này tăng 36,5% so với tháng 2/2023, lên 2,81 triệu bao.
 
Giá Robusta quay đầu hồi phục, bất chấp sự cải thiện của dữ liệu tồn kho. Cụ thể, tồn kho Robusta trên sở ICE kết phiên 11/3 tăng 390 tấn so với tuần trước đó, lên mức 24.710 tấn.
 
Giá bông tăng thêm 0,18% khi doanh số bán bông tích cực tại Mỹ vẫn để lại dư âm trên thị trường. Trong báo cáo xuất khẩu tuần kết thúc ngày 29/2, Mỹ đã bán 52,000 kiện bông, tăng 30% so với tuần trước. Đồng thời, lượng bông xuất đi trong tuần đạt 330,800 kiện, tăng lần lượt 24% và 26% so với tuần trước và trung bình 4 tuần. Điều này đã giúp hạ nhiệt lo ngại nhu cầu bông ở mức thấp.
 
Ở chiều ngược lại, giá đường 11 giảm 0,27% trước triển vọng mùa vụ khả quan tại Brazil. Tập đoàn công nghiệp Unica ước tính sản lượng đường tại khu vực Trung Nam của nước này trong nửa cuối tháng 2/2024 đạt 16.000 tấn, tăng từ mức 0 so với cùng kỳ năm trước. Điều này đã kéo sản lượng đường niên vụ 23/24 tính đến hết tháng 2 tăng 26%, lên mức 42,18 triệu tấn.

Kim loại

Kết thúc ngày giao dịch 12/3, bảng giá kim loại có sự phân hoá khi nhóm kim loại quý gặp áp lực rõ rệt sau báo cáo lạm phát tháng 2 của Mỹ cho thấy con số cao hơn kỳ vọng thị trường. Trong khi đó, nhóm kim loại cơ bản ghi nhận các mức tăng giảm khá trái chiều.

Giá bạc và bạch kim đều giảm khoảng 1,3% trong phiên hôm qua, xuống các mức lần lượt là 24,39 USD/ounce và 928,2 USD/ounce.

Thông tin đáng chú ý nhất dồn về dữ liệu lạm phát Mỹ trong tháng 2 tăng vượt dự báo của thị trường. Theo số liệu từ Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS), chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 2 của Mỹ tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn 0,1 điểm phần trăm so với dự báo của các chuyên gia kinh tế và tăng tốc từ mức 3,1% của tháng 1. Trên cơ sở hàng tháng, chỉ số CPI tháng 2 của Mỹ tăng 0,4%, cao hơn 0,1 điểm phần trăm so với tháng 1.

Chỉ số CPI lõi, loại bỏ biến động giá của các mặt hàng năng lượng và thực phẩm, cũng đã tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 2, cao hơn so với mức 3,7% mà giới chuyên gia dự báo.

Đà hạ nhiệt lạm phát của Mỹ đang có dấu hiệu chững lại, lạm phát tiếp tục gia tăng, trong bối cảnh chi phí nhà ở, dịch vụ vận tải và giá xăng tăng cao, đã làm giảm kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ sớm hạ lãi suất vào nửa đầu năm. Lãi suất duy trì ở mức cao sẽ khiến kim loại quý như bạc và bạch kim kém hấp dẫn hơn tương đối, từ đó thúc đẩy lực bán trên thị trường.

Công cụ theo dõi lãi suất Fed Watch của CME Group cho thấy kỳ vọng FED giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 6 đã giảm nhẹ 2,5 điểm phần trăm xuống 57% ngay sau dữ liệu. Đồng USD kết phiên cũng tăng cao hơn phiên trước, gây áp lực tới nhóm kim loại quý do chi phí nắm giữ đắt đỏ hơn.
Đối với nhóm kim loại cơ bản, diễn biến có phần trái chiều và hầu như vẫn tuân theo các yếu tố cung cầu trên thị trường. Đồng COMEX mặc dù ghi nhận đà giảm giá ngay sau dữ liệu lạm phát, nhưng đã lấy lại đà phục hồi về cuối phiên và chốt phiên tăng nhẹ 0,09%, lên mức 3,93 USD/pound. Nguồn cung toàn cầu đang có xu hướng thu hẹp khi sản lượng của một số nhà sản xuất hàng đầu suy giảm, đã hạn chế lực bán đáng kể. Dự trữ đồng trên hệ thống LME đã giảm hơn 30% kể từ cuối năm ngoái, trong khi thị trường kỳ vọng nhu cầu theo mùa sẽ sớm mạnh hơn trong quý II.

Quặng sắt cũng tăng hơn 2% sau khi giảm sâu tới gần 7% trong phiên trước đó, khi các nhà đầu tư cân nhắc triển vọng nhu cầu của Trung Quốc trong bối cảnh thiếu các gói kích thích mới. Tuy nhiên, xu hướng chính đang là giảm giá bởi lĩnh vực bất động sản tiêu thụ sắt thép của Trung Quốc hiện vẫn chưa cho thấy sự phục hồi đáng kể nào.